Teddy Ruxpin Yes! Entertainment
Nel 1998 è la Yes! Entertainment che produce la nuova versione di Teddy Ruxpin. Questo nuovo Teddy si presenta con un look completamente rinnovato: non ha più la solita tutina rossa con il gilet beige, ma ha una meglietta a maniche lunghe rossa con un striscia gialla, e i pantaloni blu. Nella confezione era anche compreso un piccolo Teddy Ruxpin inanimato.
I movimenti di questo nuovo Teddy sono gli stessi del vecchio Playskool. Anche il motore funziona allo stesso modo, ma questa volta il materiale è migliore, e non sarà più destinato a rompersi come avvenne per i Playskool; la maggior parte dei Teddy Yes! Entertainment infatti è tutt'ora funzionante.
Questo Teddy funziona di nuovo con cassette stereo7, ma il segnale per il movimento rimane lo stesso dei Playskool. Ovviamente le cassette della versione WOW, e quelle della versione Yes! Entertainment non sono intercambiabili.
La grande innovazione di questo Teddy, sta nel fatto che può interagire anche con la TV: separatamente si poteva acquistare il TV VIDEO PACK, che consentiva a Teddy di commentare gli episodi della serie animata.

Curiosità:
In Italia questa versione di Teddy Ruxpin non è mai arrivata, però nel 1996 è stato proposto un giocattolo molto simile, prodotto dalla Yes! Entertainment stessa; si trattava di TV Teddy, un orsetto che parlava coi personaggi della televisione tramite una speciale antenna collegata al videoregistratore. Muoveva occhi e bocca come Teddy Ruxpin, ma in maniera decisamente più grezza. Erano in vendita delle VHS speciali che consentivano a "Teddy" di parlare, e di commentare il cartone animato che vi era registrato. Il Teddy Ruxpin uscito 2 anni dopo faceva esattamente la stessa cosa, solo che commentava gli episodi della sua serie animata.
Teddy Ruxpin Yes! Entertainment box
Teddy Ruxpin Yes! Entertainment fuori dal box
Cassetta compatibile con Teddy Ruxpin YES! Entertainment

ATTENZIONE!!! Le cassette YES! e quelle WOW non sono intercambiabili!
Se avete un Teddy Ruxpin YES!, non aspettatevi che funzioni con una cassetta WOW, perchè il segnale dei movimenti è completamente diverso.
Non è difficile distinguere le versioni delle cassette:
quelle WOW hanno l'etichetta girata verso la parte della testina, mentre quelle YES! dalla parte opposta;
nelle cassette WOW ci sarà scritto "The World of Teddy Ruxpin", mentre su quelle YES! "The New World of Teddy Ruxpin";
nelle cassette YES! in basso a sinistra c'è sempre il relativo marchio, inoltre in alto a sinistra c'è una piccola immagine, che non c'è mai invece in quelle WOW;
nelle cassette YES! non sono presenti i due tipici fori che contraddistinguono le cassette WOW.
Cosa succede se si mette una cassetta WOW su Teddy YES! o viceversa?
Niente di grave! La storia scorrerà regolarmente, ma Teddy si muoverà in modo completamente casuale, oppure non si muoverà affatto.